本篇记述的是长征的情况。一开始斯诺简要交代了长征起因，包括蒋介石如何组织第五次围剿、红军第五次反围剿如何失败、红军如何为了保存有生力量而撤出江西根据地等等。

然后介绍了长征的艰苦卓绝：如何突破敌人四道防线、如何遭受严重损失、如何改变战术轻装上阵，重点描绘了红军是如何在大渡河克服重重困难而突破险阻、创造奇迹的。

接下来介绍了红军在过草地、经过少数民族聚居区时所遇到的困难。最后，斯诺通过一组统计数字证明了长征的伟大以及长征所取得的成绩：到达对中、日、苏当前命运起重要作用的地区，沿途解释了土地革命目的以及抗日政策，武装了千千万万的农民并训练了游击队。