话说慕容复复国屡遭挫折，终致疯颠，阿碧不离不弃，始终相伴其身边。
跟扫地僧潜心研习佛法的慕容博得知其子疯颠，于是用扫地僧所授之医理，将慕容复的心志恢复。
清醒过来的慕容复见周围之人众叛亲离，心中感慨万分，只有阿碧不离不弃，便知其倾心于自己，于是两人就共结连理，不久后便生下一子。
慕容复对其子也是疼爱有加，将自己博学的武功悉数传授给他。慕容复其子年纪虽幼，但已经展现出了极高的武学素养。
过了数年，慕容复也渐渐反思，当初之所以复国失败主要是想依靠江湖中武林力量，而忽视了军队的力量。
想到这一点，本已平静之心又开始躁动起来。阿碧希望过这种平淡的日子，屡屡劝他不要再做那些水中月之事，慕容复表面答应，心里却已打定了主意。
一日，慕容复留书一封后，抛妻弃子，来到了金国。
金国一直对大宋虎视眈眈，但苦于无法消灭大宋，也耿耿于怀，只得表面上维持在两国友好状态。
慕容复的到来马上给金国进言献策，并达成意向，如果助金国事成，金将借兵30万，助其恢复大燕。
在金国的秘密帮助下，慕容复改名换姓，混进了大宋朝堂，还被封为大内总管。
慕容复设计秘密毒死了哲宗皇帝，继位的徽宗皇帝竟然把他看做自己的心腹。
为了给将来复国扫除障碍，慕容复说服了徽宗皇帝派出数万大军，先是血洗丐帮，然后踏平了少林，最后矛头直指灵鹫宫。
与此同时，慕容复悄悄给大辽献计，让其策动西夏、吐蕃、大理共同瓜分大宋。
就在宋、金联军抵抗大辽时，慕容复竟然策反数万辽军投降于金，还亲自出马将大辽皇帝抓获献给了金太宗。
由于在抗辽中的出色表现，慕容复更得徽宗皇帝信任。慕容复借机给徽宗皇帝献言，让其撕毁宋金联盟，御驾亲征，讨伐金国。
大宋刚刚胜之不武打败了辽国，徽宗皇帝内心极度膨胀，于是听从了慕容复的谗言，决定和钦宗两人御驾亲征。
结果徽宗、钦宗两帝被金国所抓，直接导致了北宋的灭亡，这就是历史上著名的靖康之耻。
江湖中各武林豪杰同仇敌忾，同气连枝，共同抗敌。西夏驸马虚竹和大理国王段誉等人多次挫败了慕容复的阴谋。
少林在被朝廷围剿后，损失了近千名弟子后，才得以保存了仅有的一点硕果。
为了培养下一代，少林的两大长老将自己的内力传给一位名叫尹铭的年轻人，准备让其中兴少林。
这位名叫尹铭的年轻人竟然是慕容复之子。当初，慕容复抛妻弃子后，阿碧伤心欲绝，半年后就离开了人世。
一少林长老云游江南时，见其孤苦伶仃，无依无靠，骨骼惊奇，于是将他带到了少林。
西夏与大理也结为联盟，虚竹与段誉也极力培养一位名叫萧雁残的少女，天下第一恶人段延庆甚至不惜将自己内力全部传与萧雁残，这个萧雁残实际就是乔峰与阿紫所生。
原来当日，乔峰与阿紫跳崖之后，由于乔峰心脏和黄眉僧一样稍微偏左，两人又被崖侧树枝所挂才避免一死。
段誉、虚竹下崖之后，发现两人还有气息，于是送回灵鹫宫救治，并对耶律洪基及江湖人士说乔峰已死。
伤愈后，乔峰也被阿紫的舍身及一片痴情所深深打动，两人终于走到了一起。
乔峰将降龙二十八掌由繁化简改为十八掌，传授给虚竹，由他代为转传给丐帮新掌门。
想到自己身为契丹人，威逼辽帝，成为契丹罪人，大宋也不能容于自己，于是有了退隐江湖之意。
于是乔峰与阿紫辞别段誉、虚竹前往塞外河朔之地放牛牧马。一年之后，两人之女出生，取名叫萧雁残。
萧雁残十多岁时，乔峰不忍她在不毛之地受苦，于是不远万里将她送到大理。
尹铭与萧雁残在共同维护武林秩序的战斗中，渐渐产生了感情。
江湖武林群豪决心诛杀卖国求荣的元凶慕容复，于是设计将慕容复引到雁门关。
一场恶战，在最后决斗中，正当萧雁残准备将慕容复一掌毙命时，没料到尹铭突然出手相救，萧雁残大怒。
尹铭说出缘由，萧雁残正在怒气头上，不听解释，两人言语不和，竟然动起手来，没料到一掌误杀了尹铭。
萧雁残心痛至极，但是后悔已晚，于是举掌自杀相陪。
慕容复乘乱逃回了金国。靖康之耻后，北宋灭亡，慕容复要求金国履行当初承诺。
金国皇帝要慕容复在校场点兵30万，助其恢复大燕。校场上，金国皇帝敬酒一杯给慕容复，没料到慕容复饮下之后即刻毒发身亡，真应了那句话，狡兔死，走狗烹。
慕容复一生致力于复国大业，坎坎坷坷，历经多种磨难，最终还是求不得，成为南柯一梦。
